今年一季度, 服装企业效益水平继续改善,营业收入及利润总额转为正增长,但受成本上涨、价格提升困难等因素影响,企业盈利能力减弱,业绩依然整体承压。
根据国家统计局数据,1-3月,我国服装行业规模以上企业13624家,实现营业收入2697.59亿元,同比增长1.37%,比去年提升6.77个百分点;利润总额95.16亿元,同比增长5.69%,比去年提升9.08个百分点;营业收入利润率为3.53%,同比下降0.28个百分点。
面对增速减缓、产能过剩、利润压缩等多重变局,更为中国本土鞋服企业的分化按下了加速键。这种分化态势直接反映在A股上市公司的2024年Q1财报数据中。
▲数据来源:服饰上市企业财报 制表:丽晶软件
据不完全统计,目前已有38家服饰上市企业披露2024年一季度业绩数据,其中,有11家企业实现营收、净利双增,有10家企业营收、净利双降,占比接近3成。
从亏损面来看,有32家企业净利润为正,其余6家企业处于亏损状态,如意集团、棒杰股份、安正时尚、ST步森、日播时尚、天创时尚的净利润亏损分别为0.3、0.28、0.18、0.08、0.08、0.05亿元。
休闲服饰:稳中有升
在休闲服饰赛道,海澜之家表现强劲,2024年第一季度,公司实现营业总收入61.77亿元,同比增长8.72%;归母净利润8.87亿元,同比增长10.41%。
森马的一季度业绩表现也优于大盘,报告期内,其营收同比增长4.6%至31.39亿元,归母净利润同增11.4%至3.46亿元。
谈及业绩变化的原因,两家公司在年报中提及了“多品牌战略、线上线下融合、数字化运营”等关键词。
但在休闲赛道中,也有像太平鸟这样增收增利双降的案例。太平鸟2024年一季度实现营收18.06亿元,同比下降12.92%;归母净利润1.59亿元,同比下降26.92%。
值得注意的是,太平鸟旗下四大品牌营收出现集体下滑。其中女装品牌下滑程度更为剧烈,PEACEBIRD女装和LEDiN乐町少女装收入分别同比下滑12.98%和37.50%。
女装:整体低迷
过去1年多来,女装品牌业绩不如人意,甚至频频“爆雷”。
除上文提到的太平鸟女装外,地素时尚2024年一季度营收为5.37亿元,同比减少11.98%;归母净利润为1.10亿元,同比减少33.03%。
日播时尚2024年一季度营收为2.02亿元,同比减少18.55%;实现归母净利润-792万元,同比由盈转亏。
歌力思2024年第一季度营收为7.49亿元,同比增长12.47%;归母净利润2919.50万元,同比下降38.25%,主要受海外业务拖累。
2023年11月,顶流女装“淑女屋”更是被曝出关闭所有线下门店。巅峰时该公司线下有800家门店,早在2011年营收就达4.95亿元,当年还递交招股书,拟募集资金4.32亿元。
男装:撑起一片天
区别于女装赛道的低迷,多家男装企业在一季度实现了增收增利。
涨幅最为显著的是比音勒芬,2024年一季度实现营业收入12.68亿元,同比增长17.55%;归母净利润约3.62亿元,同比增长20.43%,逆势而走成为黑马。
九牧王2024年第一季度营收为9.4亿元,同比增加21.7%;归母净利润为1.08亿元,同比增加11.28%,实现新年开门红。
报喜鸟2024年第一季度实现营业收入13.53亿元,同比增长4.84%,实现归母净利润2.5亿元,同比微降2.09%。
男装亦有仍在挣扎的公司。ST步森2024年第一季度营收为3567万元,同比下降-14.84%;净利润亏损799.7万元,同比下降289.49%。4月23日,ST步森股价最低为4.2元,市值6.05亿元。显然,ST步森目前的财务指标和市值,都濒临退市危局。
写在最后
根据国家统计局数据,今年1-3月,我国限额以上单位服装商品零售额累计2732.3亿元,同比增长2.2%,增速比2023年全年放缓13.2个百分点。
在整体向稳的消费环境下,服饰市场大盘还会增长,但增速放缓也将成为必然。本土鞋服企业们“跑马圈地”式的增长方式已成过去,进入“精耕细作”的运营模式。
而在这一关键时期,对于所有企业来说,能不能保住存量、找到增量,比拼的是综合实力。那些能够积极结合市场趋势,积极调整自身产品和渠道策略的企业,更能收获不俗业绩。